Penambahan Modal Perusahaan Melalui Private Placement
PT Steady Safe Tbk. (SAFE), sebuah emiten transportasi darat, telah melaksanakan penambahan modal perusahaan terbuka dengan memberikan hak memesan efek terlebih dahulu atau private placement. Tujuan dari kegiatan ini adalah untuk konversi utang menjadi saham kepada PT Infiniti Wahana.
Dalam keterbukaan informasi yang dirilis, SAFE berencana melakukan penambahan modal sebanyak 206.062.500 saham baru Seri B dengan nilai nominal Rp100 per saham. Seluruh saham baru tersebut akan diambil alih oleh PT Infiniti Wahana, yang merupakan pihak terafiliasi dari perseroan.
Sebagai informasi, PT Infiniti Wahana merupakan pemegang saham pengendali SAFE dengan porsi kepemilikan saham per 31 Oktober 2025 sebesar 39,682%. Penambahan modal tanpa HMETD ini dilakukan dengan harga pelaksanaan sebesar Rp168 per saham, sehingga total nilai private placement SAFE mencapai Rp34,61 miliar.
Setelah pelaksanaan private placement, jumlah modal ditempatkan dan modal disetor penuh perseroan akan meningkat menjadi 821.207.512 saham atau sebesar Rp238,84 miliar. Hal ini menunjukkan peningkatan signifikan dalam struktur modal perusahaan.
Direksi SAFE menjelaskan bahwa penambahan modal ini dilakukan sebagai implementasi atas konversi utang perseroan menjadi ekuitas (debt to equity swap) kepada PT Infiniti Wahana. Tujuan dari konversi sebagian utang ini adalah untuk meningkatkan jumlah ekuitas perseroan secara signifikan.
Peningkatan ekuitas ini diharapkan dapat memperkuat struktur permodalan perusahaan serta menurunkan rasio utang terhadap ekuitas (debt to equity ratio). Dengan demikian, perseroan akan memiliki posisi keuangan yang lebih stabil dan kuat.
Tujuan Konversi Utang Menjadi Ekuitas
Konversi utang menjadi ekuitas merupakan strategi yang sering digunakan oleh perusahaan untuk mengurangi beban utang dan meningkatkan modal sendiri. Dengan cara ini, perusahaan tidak hanya mengurangi kewajiban finansial tetapi juga memperkuat posisi keuangan jangka panjang.
Adapun tujuan utama dari langkah ini adalah untuk menciptakan keseimbangan antara utang dan ekuitas. Rasio utang terhadap ekuitas yang lebih rendah biasanya dianggap sebagai indikator kesehatan keuangan yang baik, karena menunjukkan bahwa perusahaan lebih bergantung pada modal sendiri daripada pinjaman.
Selain itu, penambahan modal melalui private placement juga memberikan manfaat bagi para pemegang saham. Dengan peningkatan modal ditempatkan dan modal disetor, nilai saham perusahaan bisa meningkat, yang pada akhirnya berdampak positif pada kinerja perusahaan secara keseluruhan.
Proses Pelaksanaan Private Placement
Private placement yang dilakukan oleh SAFE dilakukan dengan harga pelaksanaan sebesar Rp168 per saham. Harga ini dipilih sesuai dengan kondisi pasar dan nilai intrinsik saham. Dengan harga tersebut, total investasi yang diperoleh dari private placement mencapai Rp34,61 miliar.
Proses pelaksanaan private placement ini juga melibatkan pihak terafiliasi, yaitu PT Infiniti Wahana. Sebagai pemegang saham pengendali, PT Infiniti Wahana memiliki peran penting dalam mendukung langkah-langkah strategis perusahaan.
Langkah ini juga menunjukkan bahwa perseroan memiliki rencana jangka panjang untuk memperkuat posisi keuangan dan meningkatkan kinerja operasional. Dengan penambahan modal, SAFE akan memiliki sumber daya yang cukup untuk mendukung pertumbuhan bisnis dan pengembangan infrastruktur transportasi.
Manfaat Bagi Stakeholder
Penambahan modal melalui private placement tidak hanya bermanfaat bagi perusahaan, tetapi juga bagi berbagai stakeholder seperti pemegang saham, karyawan, dan mitra bisnis. Dengan struktur modal yang lebih kuat, perusahaan akan lebih mampu menghadapi tantangan pasar dan meningkatkan kualitas layanan.
Selain itu, penambahan modal juga dapat meningkatkan kredibilitas perusahaan di mata investor dan lembaga keuangan. Dengan rasio utang terhadap ekuitas yang lebih rendah, perusahaan akan lebih mudah mendapatkan pendanaan tambahan jika diperlukan.
Secara keseluruhan, langkah yang diambil oleh SAFE melalui private placement dan konversi utang menjadi ekuitas merupakan langkah strategis yang bertujuan untuk memperkuat posisi keuangan dan meningkatkan kinerja perusahaan dalam jangka panjang.
Bahran Hariz adalah seorang penulis di Media Online IKABARI.
